UKELIG MARKEDSBRIEF: Kina beveger seg for å begrense eksporten av perovskitt og tandem når USA stenger sin siste solrute for tredjeland

PV og energilagring

UKELIG MARKEDSBRIEF

Ukentlig gjennomgang av policy, priser, prosjekter og teknologi – og hva det betyr for innkjøpet ditt

19. oktober 2026|Uke 42 · 12 - 18 oktober 2026

SINELINK · Market Intelligence

Med et blikk

▪ Kina flytter for å låse ned neste generasjons solteknologi -Den 16. oktober åpnet Kinas handelsdepartement og vitenskaps- og teknologidepartementet offentlig kommentar om å legge til 40 nøkkelteknologier til katalogen over teknologier som er forbudt eller begrenset fra eksport – inkludert et foreslått direkte EKSPORTBANK på perovskitt og tandemcelle-/modulproduksjonsteknologi. Tolv PV-teknologier er dekket (teknikk av polysilisiumanlegg, wafer- og celleproduksjon, inkludert nøkkelutstyret som bærer teknologien). Registrering før eksport gjelder i mellomtiden. Produkter laget med teknologien dekkes ikke.

▪ Den siste døren inn til USA stenger: ITC-skadeavstemning bekreftet -Den amerikanske internasjonale handelskommisjonens endelige bekreftende skadeavgjørelse (14. oktober) på krystallinske silisiumceller fra India, Indonesia og Laos er nå offisielt bekreftet, og godkjenner Commerce til å utstede AD/CVD-ordrer i begynnelsen av november. Kombinerte rater når omtrent 249 % for India, 268 % for Indonesia og 219 % for Laos – stablet på toppen av Seksjon 232 minste importpriser. Kontantinnskudd begynner ved ordrepublisering.

▪ Kinas silisiummajorer trekker en prislinje i sanden -Åtte ledende polysilisiumprodusenter møttes bak lukkede dører i Hangzhou (11. oktober) og satte gulv: polysilisium ikke lavere enn CNY 43 000/t (inkl. avgifter), BC-moduler ikke lavere enn CNY 0,86/W og TOPCon ikke lavere enn CNY 0,79/W - og eksplisitt inkludert eksportkontrakter. Problem: faktiske transaksjoner ligger under disse etasjene, og modultilbudene falt rolig ytterligere 1-3 fen/W etter ferien.

▪ Etterspørsel etter lagring holder utskriftsposter -Kinas salg av lagringsbatterier i september nådde 73,5 GWh (+104.4% YoY; Jan-Sep 595,4 GWh, +111.8%), HiTHIUM passerte 200 GWh kumulative forsendelser, og Indias Rajasthan tildelte en 2450 MW solpark + 1,600 BWh}{0004 Hellas bestilte og finansierte to av Europas største frittstående batterier i samme uke.

▪ Ukens referanseindeks: 0,5206 CNY/Wh for 2,98 GWh -CNNCs rammeverk for 2026-2028 LFP-lagringssystem (14. oktober) gikk til Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou og Kehua til CNY 0,4995-0,5329/Wh – en ren prisreferanse for store volum for alle som kjøper kinesiske nettskalasystemer dette kvartalet.

Uke i tall

Ukens nøkkeltall samlet på ett sted, for rask referanse før detaljen under.

1. Policy & Trade Watch

Kina - forslaget om teknologigrav

▪ Beijing foreslår å forby eksport av perovskitt og tandem-solenergiproduksjonsteknologi (kunngjøring nr.. 48, 16. oktober).Kinas handelsdepartement og vitenskaps- og teknologidepartementet åpnet en offentlig kommentar om å revidere katalogen over teknologier som er forbudt eller begrenset fra eksport: 40 nøkkelteknologier på tvers av AI, biofarma og PV. På PV-siden er 12 teknologier oppført - perovskitt og tandemcelle/modulproduksjonsteknologi er foreslått for direkte forbud; polysilisium anlegg engineering (linjer på 30 000 t/år eller mer per linje), wafer produksjon og celle produksjon teknologier er foreslått for restriksjoner, med kontrollen som strekker seg til nøkkelen og kjerneutstyr som bærer teknologien. Registrering før eksport gjelder som et midlertidig tiltak mens høringen pågår. Tjenestemenn understreket at tiltakene ikke er rettet mot noe spesifikt land, og at produkter laget med de listede teknologiene ikke dekkes.

Status: offentlig høring, ennå ikke i kraft. Foreløpig pre-eksportregistrering gjelder allerede. Se den endelige katalogteksten og ikrafttredelsesdatoen.

Kilde: MOFCOM/MOST Announcement 2026 No. 48 via mofcom.gov.cn (2026-10-16); Guangming Daily (2026-10-18); pv-magasin (2026-10-16)

USA - India/Indonesia/Laos-muren er nå offisiell

▪ USITC-skadebestemmelse bekreftet; bestillinger og kontantinnskudd tidlig i november.Den amerikanske internasjonale handelskommisjonen har utstedt sin endelige bekreftende skadebestemmelse i Solar IV AD/CVD-undersøkelsene på krystallinske silisium PV-celler (enten satt sammen til moduler) fra India, Indonesia og Laos (avstemning 14. oktober; bekreftelse rapportert 16. oktober). Commerce skal etter planen publisere AD/CVD-ordrene i begynnelsen av november 2026, hvoretter Tollvesenet og grensebeskyttelsen starter endelige avgiftskontantinnskudd på alle oppføringer fra de tre landene. Endelige marginer: India-dumping 123,04 % pluss CVD 126,09 % (til sammen ~249 %); Indonesia dumping 94,36 %, CVD 73,2–173,7 % (kombinert opptil ~268 %); Laos-dumping 65,43 %, CVD 82,03–153,67 % (kombinert opp til ~219 %). Disse stables på toppen av seksjon 232 minste importprisgulv. ITCs fullstendige offentlige rapport (USITC-publikasjon 5804) skal leveres innen 23. november 2026. Anmodere: Alliance for American Solar Manufacturing and Trade (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ 337 og 301 trykk på lagersiden fortsetter.USA har åpnet en seksjon 337-undersøkelse av AI-datasenter-strømforsyningsutstyr med flere kinesiske selskaper navngitt som respondenter (rapportert 14. oktober) - etter 337 handlinger på batterianodemateriale (juni) og sylindriske celler (august). Separat har seksjon 301-avgiftene på kinesiske lagringsbatterier økt fra 7,5 % til 25 %, noe som bringer kombinert avgift til omtrent 48,4 % avhengig av regnskapsgrunnlaget.

Kilde: pv magazine / USITC (2026-10-16); Nanjing CCPIT-oversettelse av USITC-utgivelse (2026-10-16); Kinesisk handelsmediesamling på 337/301 (2026-10-14 til 10-16)

Europa - strenger for lokalt innhold knyttet til lagring, fortsatt på forslagsstadiet

▪ EUs industrielle akseleratorlov vil fase inn krav til lagring av lokalt innhold.I henhold til EU-kommisjonens forslag til Industrial Accelerator Act (fremlagt i mars; rapportert i kinesiske medier 16. oktober via et notat fra Goldman Sachs): seks måneder etter ikrafttredelse vil energilagringssystemer trenge minst tre hovedkomponenter som oppfyller EU-opprinnelseskravene (inkludert celler); tre år etter, minst fem (tilsetning av f.eks. katodeaktivt materiale og BMS). Forslaget forutsetter også forhåndsgodkjenning for nye EU-prosjekter over 100 millioner euro i batterirelaterte felt av investorer fra ikke-FTA-land som har over 40 % av relevant global kapasitet. Status: kun forslaget - ikke i kraft ennå.

Kilde: EU Industrial Accelerator Act-forslag via Goldman Sachs notat / kinesiske medier (2026-10-16)

2. Priser og forsyningskjede

Etasjer annonsert oppe, rabatter tilbys i underetasjen

▪ Åtte store silisiumfirmaer setter prisgulv – inkludert for eksport.På et lukket møte i Hangzhou 11. oktober (den tredje sesjonen med selvdisiplin i industrien etter Shanghai og Chengdu), ble Tongwei, GCL, Daqo og fem andre ledende polysilisiumprodusenter enige om en implementeringsplan for kapasitetsreduksjon og fastsatte prisgulv: gjennomsnittlig pris for polysilisium, inkludert avgifter, ikke lavere enn CNY 43 000/t; BC-moduler ikke lavere enn CNY 0,86/W; TOPCon-moduler ikke lavere enn CNY 0,79/W - eksplisitt dekker eksportkontrakter, tredjeparts anskaffelser og anbud. En gjensidig overvåkingsmekanisme retter seg mot dumping under gulvet. Fangsten: markedstransaksjoner ligger for tiden under disse etasjene (N-type ladeklasse rundt CNY 40,5-43/kg; TOPCon sentralforsyningsmoduler omtrent CNY 0,65-0,73/W), og modulprodusenter er mange nok til at håndhevelsen av et silisiumledet modulgulv er mye tvilsomt.

▪ Modulpriser: offisielt flate, stille fallende.Prisindeksleverandøren DBM rapporterte at seks modulprodusenter kuttet noterte priser med opptil 0,03 CNY/W i dagene etter ferien (14. oktober), med ytterligere to som fulgte 16. oktober ('høyeffektive moduler ned 1-3 fen/W'). Mysteel's weekly karakteriserer modulmarkedet som "stabilt på overflaten, fallende under": tier-one-kurser holdt til CNY 0,72-0,75/W mens store volumer av CNY 0,66-0,68/W-materiale sirkulerer. Hvis Hangzhou-gulvene faktisk blir håndhevet - inkludert på eksportkontrakter - kan kinesiske eksporttilbud bli faste; det er et stort hvis.

▪ Oktober produksjonskutt i utførelse - lagerbeholdningen stiger fortsatt.Silisiumgrendata: september polysilisiumutgang 120,4 kt (+1.3% MoM); Oktober planlagt til ~105 kt (-12,9 % MoM), med noen estimater (Baichuan Yingfu) så lave som ~92 kt. Men september wafers produksjon på 55,27 GW forbrukte bare ~94 kt silisium, noe som la til 24 kt til lageret; Bransjebeholdningen ved utgangen av september er på rundt 572 kt og lagernedbyggingen er ikke bekreftet. Futures fortalte historien: Hovedkontrakten falt til 33 255 CNY/t 15. oktober (-3,19 %), og etterlot et gap på ~CNY 9 000/t å oppdage, før den gikk tilbake 1,34 % til 34 285 16. oktober sammen med en 2,29 % industrisilisiumsprett.

▪ Etterspørselssiden fortsatt myk; eksporterer lyspunktet.Kinas PV-produkteksport vokste med 10,3 % på årsbasis i de tre første kvartalene (tolldata via Mysteel). Moduleffekten i september var 39,83 GW (-4,54 % MoM) med kapasitetsutnyttelse på bare 43,7 %; Anbudsvolum for september-modul omtrent halvert måned til måned per DBM. Salg av lagringsbatterier i september trykte 73,5 GWh (+104.4% YoY; Jan-Sep 595,4 GWh, +111.8%).

Prisreferanse – 16. oktober 2026 (Kina, CNY)

Prisene er oppgitt i CNY på standard kinesisk basis og er ikke konvertert til noen annen valuta. Vennligst bruk din egen kontrakterte valuta-basis før du sammenligner med landets kostnad. Kilder bruker forskjellig grunnlag (indeks vs mainstream sitat vs transaksjonsområde); spot polysilisium quotes cluster på 40,5-43 CNY/kg avhengig av karakter og kilde.

▪ Ukens prisreferanse for lagringssystem.CNNCs 2026-2028 LFP-lagringssystem for sentrale anskaffelser (2,98 GWh, 33 budgivere) ble tildelt 14. oktober til CNY 0,4995-0,5329/Wh (gjennomsnittlig 0,5206) til Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage og CRRC Zhouzhou Institute og CRRC Zhouzhou Institute. 4-timers, 1500V DC-systemer med krav til nettservice. Ukentlig kinesisk lagringsanbud og tildelingsvolum nådde 50,39 GWh; 2-timers EPC var i gjennomsnitt CNY 0,9998/Wh (område 0,7936-1,2496).

Kilde: Silicon Industry Branch / Securities Times (2026-10-14); Mysteel ukentlig (2026-10-16); DBM databm.com-indeks (2026-10-16); GFEX-oppgjør via kinesiske ledninger (2026-10-15/16); SMM på CNNC-prisen (2026-10-14); International Energy Storage Network ukentlig opptelling (2026-10-16); Mysteel tolleksportdata (2026-10-14)

3. Globale prosjekter og avtaler

Kinesiske leverandører - utenlandske vinner denne uken

Hva det signaliserer: Midtøsten og Japan er nå begge rutinemessige destinasjoner for kinesisk nettskala lagringslevering - en EPC pluss full-system-forsyning dobbeltgevinst på det samme japanske auksjonsprosjektet er nytt, og Saudi's første 8 GWh batteritransje bygges med kinesisk EPC-muskel. Etterspørselsgeografien utvides selv ettersom tilgangsreglene for USA/EU strammer inn.

Global prosjektaktivitet

Kilde: The Battery Magazine / pvknowhow på HELLENiQ og METLEN (2026-10-16); Megaprosjekt om økonomi og Rajasthan (2026-10-16 til 10-17); InforCapital on Foresight-FRV (2026-10-16); Inpenet på Entech (2026-10-16); Malaysia SMB (2026-10-13); kinesiske ledninger på Botswana og CATL Sør-Afrika (2026-10-14 til 10-16); POWERCHINA/BESSNews om SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Teknologi og produkter

▪ Forslaget om eksportkontroll er i seg selv en teknologihistorie.Det foreslåtte forbudet mot perovskitt og tandemproduksjonsteknologi (se avsnitt 1) ​​er det sterkeste signalet hittil om hvor Beijing ser sin teknologiske ledelse: i neste generasjons cellearkitektur. Tandem-veikart som ble avslørt denne uken understreker hvorfor - Trina Solar fortalte investorene at deres perovskitt-tandemceller går inn i småskalaproduksjon i 2028-2029 med kapasitet i GW-skala innen 2029. Hvis du planlegger teknologilisensiering eller JV-produksjon i tandemteknologi med en kinesisk partner, behandle den endelige katalogteksten som en gating-dokument.

Kilde: MOFCOM/MOST Announcement 2026 No. 48 (2026-10-16); Trina Solar resultatorientering via Mysteel (2026-10-15/16)

▪ World Energy Storage Congress (Ningde, 15.-16. oktober): politikk og produktsignaler.Kinas MIIT brukte kongressen til å offentliggjøre den nye femårsplanen for batteriindustrien: innledende oppskalering av hel-solid-state-batterier innen 2030, litiumbatterier med 15 000 sykluslevetid for ledende produkter og defektrater på deler-per-milliard-nivå for hovedbedrifter. CATL-styreleder Robin Zeng uttrykte lagring som et skifte fra «tilleggsutstyr for fornybar energi» til «ny kraftsysteminfrastruktur», og CATL kunngjorde en partnerskapsavtale med IRENA sammen med 3,000+ lagringsprosjekter levert globalt. HiTHIUM krysset 200 GWh med kumulative forsendelser, og ledelsen sa at fremtidig vekst kommer fra 4-timers pluss langvarige og datasenterapplikasjoner, og bemerker at kunder går fra cellekjøp til fullsystem- og helestasjonslevering.

Kilde: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 til 10-16); SMM / Wallstreetcn på HiTHIUM (2026-10-15)

▪ Antirefleks HJT-moduler for flyplasser og reflekterende tilstøtende steder.Risen Energy lanserte Hyper-ion antirefleks HJT-serien (13. oktober, via pv magazine Australia): tolags optisk design med TÜV-målt maks sannsynlighet for dagslysblending 0,30 (under Klasse AAA-terskelen på 0,35), speilreflektans så lav som 0,85 % - 72501 W ved 737 %, effekt. effektivitet, bifacial effekt opp til 818 W, temperaturkoeffisient -0,24%/ grad, 30 års garanti. Nisje, men relevant der flyplasser, motorveier eller regler for gjenskinn i boliger begrenser modulvalget.

Kilde: pv magazine Australia (2026-10-13)

Ingen nye sertifiserte effektivitetsrekorder landet i internasjonal presse denne uken. De strukturelle teknologihistoriene er eksportkontrollforslaget om neste generasjons celleteknologi og målene for all-solid state/15 000 sykluser i Kinas femårige batteriplan – begge peker på differensiering på tilbudssiden 2027-2030, ikke umiddelbare produktendringer.

5. Hva dette betyr for deg

Følgende er redaksjonelle vurderinger hentet fra punktene ovenfor, tilbudt som innspill til din egen planlegging - ikke som råd, og ikke som bekreftet faktum.

Uken på én linje: Kina flyttet til å mure av sin neste generasjons solenergiteknologi akkurat da USA avsluttet sitt marked fra India, Indonesia og Laos – mens kinesiske lagrings- og EPC-leverandører fortsatte å vinne i rekordstor skala alle andre steder. Tilgangs- og teknologigraver, ikke pris, er denne ukens historie.

Hvis veikartet ditt innebærer lisensiering eller JV-produksjon av perovskitt- eller tandemteknologi med en kinesisk partner, behandle MOFCOM/MOST-kunngjøring nr Wafer-, celle- og polysilisiumteknologi (Større enn eller lik 30 kt/år linjer) er i det begrensede nivået. Bygg inn risikoen for lisensnektelse i enhver 2027+-teknologibasert plan.

Tredjelandsruter til USA er nå faktisk stengt: AD/CVD-ordrene 2. november på India, Indonesia og Laos fullfører ringen som allerede dekker Kambodsja, Malaysia, Thailand og Vietnam. Hvis du har USA-bundne forsyningskontrakter rutet gjennom noen av disse syv kildene, repris eller re-kontrakt før kontantinnskudd starter tidlig i november – og legg merke til tollstabelen på toppen av Seksjon 232 minste importpriser.

For priser i Kina, forhandle mot spredningen, ikke sitatet. Sitater for overskriftsmoduler blir forsvart (og et TOPCon-gulv på 0,79 CNY/W annonseres) mens virkelige tilbud skrives ut til CNY 0,66-0,68/W og åtte produsenter kutter listeprisene stille etter ferien. Tosidig risiko: hvis Hangzhou-gulvene blir håndhevet - de dekker eksplisitt eksport - kan kinesiske eksportpriser stivne plutselig. Lås volumpriser for Q4-Q1-leveranser nå; behandle oppsiderisiko som mer sannsynlig enn nedside.

Bruk CNNC-referansen når du siterer kinesiske systemer: CNY 0,5206/Wh gjennomsnitt (0,4995-0,5329) for 2,98 GWh av 2t/4t LFP-systemer fra fem tier-one leverandører er det reneste referansepunktet for store volumer dette kvartalet. Sitater vesentlig over det for tilsvarende omfang fortjener et andre bud; 2-timers EPC i snitt 0,9998 CNY/Wh (Kina-basis) hjelper til med å sjekke balansen mellom fabrikkpriser.

Etterspørselssignaler for lagring fortsetter å akselerere: Kinas batterisalg i september +104 % YoY, HiTHIUM på 200 GWh kumulativt, 6,4 GWh BESS tildelt på én indisk auksjon, og Hellas tar i bruk to av Europas største frittstående batterier i løpet av en uke. For anskaffelsesplanlegging, anta at leveringstider hos troverdige tier-one-leverandører strammes inn til 2027 - markedets egne ord («ordrer booket til slutten av 2027») sier at kapasitet, ikke etterspørsel, er den bindende begrensningen.

Se disse datoene: tidlig i november (US Commerce AD/CVD-ordrer på India/Indonesia/Laos - kontantinnskudd begynner), 23. november (USITC-publikasjon 5804, fullstendig rapport), 3.-4. desember (amerikansk antilagervindu stenger / seksjon 232-tariffer og minimumsimportpriser trer i kraft), og slutten av Kinas effektive tekst- og kommentarkatalogperiode for TBA.

Kilder

Alle elementer er samlet fra offentlig rapportering og offisielle utgivelser. Primære kilder:

• Offisiell og forskriftsmessig: MOFCOM/MOST-kunngjøring 2026 nr. 48 (mofcom.gov.cn); USITC via pv magazine og Nanjing CCPIT oversettelse; USAs handel/BIS via handelsmedier; EU Industrial Accelerator Act forslag via Goldman Sachs notat og kinesiske medier; Silisium Branch; tolldata via Mysteel

• Bransjemedier: pv magazine (Global/Australia), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, Energy-Storage-relaterte ledninger

• Kinesiske handels- og finansmedier: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Bedrift: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, Haibo Sicchuang resultatorientering, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar briefing, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Ansvarsfraskrivelse: Denne ukentlige orienteringen samler offentlig tilgjengelig informasjon og er kun gitt for generell markedsreferanse. Det utgjør ikke investerings-, juridisk, skattemessig eller kommersiell rådgivning, og det gis ingen garanti for nøyaktighet eller fullstendighet. Tall som prosjektstørrelse, kontraktsverdi, avgiftssatser og priser bør verifiseres mot det originale kildedokumentet før det kan stoles på. Elementer beskrevet som forslag (inkludert Kinas eksportkontrollkatalogrevisjon og EUs industrielle akseleratorlov) er ennå ikke i kraft og kan endres; kombinerte amerikanske tollsatser er estimater utarbeidet fra fagpresse. Elementer rapportert som markedsinformasjon eller ubekreftede (inkludert Hangzhou pris-gulvmøtedetaljer og modulprisreduksjonsrapporter) har ikke blitt uavhengig verifisert. Prisvurderinger gjenspeiler det kinesiske innenlandske grunnlaget i CNY og er ikke konvertert. Seksjon 5 inneholder redaksjonell vurdering, klart skilt fra rapportert fakta.